PropTech: l’évolution des investissements

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PropTech: l’évolution des investissements
13 Mars, 2018

La PropTech est un secteur nouveau et qui évolue très vite, ce qui rend encore compliquée une estimation globale des montants investis dans les sociétés du secteur. Cependant, selon Venture Scanner, sur une base de plus de 1 600 sociétés, la totalité des levées de fonds cumulées pour celles-ci s'élève à 46 Mds$ sur la période 2011-fin 2017. Ce qui est frappant, c'est la véritable envolée des levées de fonds ces dernières années, notamment en 2017, avec plus de 12 Mds$ selon la même source, et près de 8 Mds$ en 2016.

 

Cependant, nombre de ces levées de fonds sont encore très concentrées sur une poignée d'entreprises qui ont collecté des montants exceptionnels, à l'exemple de WeWork, une société de mise à disposition de locaux et de services de coworking qui a levé un montant global de 6,9 Mds$, dont 5,2 Mds$ en 2017. Bien qu'elles totalisent près de la moitié des fonds levés en 2017, ces levées exceptionnelles ne doivent pas cacher la vitalité de l'industrie. En effet, si l'on considère la totalité de la chaîne de valeur de l'industrie immobilière, y compris la construction, on estime à plus d'un millier les start-up qui ont effectué une levée de fonds depuis 2012.

 

Outre les accélérateurs et les fonds de capital-risque, des investisseurs traditionnels en immobilier ainsi que des acteurs de l'immobilier commencent à investir dans le secteur de la PropTech. Pour ces derniers, c'est un moyen d'accélérer l'intégration de la technologie dans leur activité, mais également de faire entrer dans l'entreprise une culture de l'innovation et du changement. Ces sociétés investissent dans le secteur de la PropTech soit directement, soit indirectement via des fonds de capital-risque. Ainsi, en 2017, CBREPrologisHines, Lennar, Equity Residential et d'autres acteurs de l'immobilier ont investi environ 110 M$ dans le fonds de capital-risque dédié à la PropTech, Fifth Wall Ventures.

 

En France, les montants ne sont pas encore aussi élevés. Parmi les start-up françaises qui ont réussi les plus grosses levées de fonds, on trouve Habiteo, un outil de digitalisation 3D pour les promoteurs immobiliers, pour un montant de 6 M€ en novembre 2017. Ou encore Meero, spécialiste de la photographie professionnelle, très présent sur le secteur de l'immobilier, qui a levé 15 M€. Ces deux sociétés seront d'ailleurs exposantes au Mipim. J'y ajouterais HABX, plate-forme dédiée à la co-conception de logements, qui a levé 10 M€ auprès de deux fonds de capital-risque.

 

Autre exemple français intéressant, Spallian, qui propose un accompagnement sur mesure dans la création, la projection et l'analyse de bases de données complexes, comme par exemple la projection cartographique de données. Spallian a réalisé une levée de fonds de 2,8M€ auprès de la Caisse des dépôts (CDC), la SCET, sa filiale, et Bouygues Immobilier Recherche et Développement, société de venture capital de Bouygues Immobilier, en octobre 2017.

 

À l'origine, la PropTech concernait plus particulièrement le secteur de l'immobilier résidentiel et le B2C, ce qui explique pourquoi les segments en aval de la chaîne de valeur sont les mieux couverts (marketing, vente, utilisateurs). Ainsi, les sociétés qui proposent des solutions d'aide à la vente et à la location sont celles qui ont attiré les plus gros montants d'investissement. L'intégration de la technologie dans les autres secteurs de la chaîne de valeur est arrivée plus tard en raison des enjeux plus importants au niveau financier, de la sécurité et des investissements à long terme.

 

On constate maintenant l'intérêt grandissant des investisseurs pour ces autres secteurs qui proposent des solutions renforçant l'efficacité de l'immobilier telles que les objets connectés, la réalité virtuelle, l'intelligence artificielle ; le Big Data étant, quant à lui, présent à tous les niveaux de la chaîne de valeur car c'est l'un des piliers de toute la transformation de l'immobilier.

 

Au Mipim, le club Innovation & Immobilier animera une conférence capsule le mercredi 14 mars, de 15h15 à 16 h - Innovation trends Room, sur le thème  "The future, fiction or Real Estate ?". Pour obtenir le programme, cliquez ici.

 

Le club tiendra également une capsule "The PropTech Village", le jeudi 15 mars à 9h30 à 13h, niveau -1 du Palais des Congrès, zone Innovation Forum, Lounge visitors.

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